Hybrydowe Fundusze a Wybór Momentu Wejścia Na Rynek

W niniejszej publikacji analizuje zdolnosc funduszy hybrydowych do wyczuwania rynku. W szczególnosci badam te zdolnosc w odniesieniu do akcji i obligacji. Wykorzystuje nowa metodologie, która laczy miare wyczuwania rynku oparta na cechach funduszy akcyjnych z równowazna miara dla funduszy obligacyjnych. Dzieki tej nowej metodologii stwierdzam, ze w latach 2000-2014 fundusze hybrydowe wykazaly znaczna zdolnosc do wyczuwania rynku. Ponadto zdolnosc ta wynika przede wszystkim z funduszy zrównowazonych, przy mniejszym udziale funduszy z elastycznym portfelem. Wyniki te sa zgodne z teoria i dotychczasowa literatura.