Fundusze Inwestycyjne Akcji, Obligacji I Zrównoważone Fundusze Inwestycyjne W Indiach: Analiza

Ksiazka poswiecona funduszom inwestycyjnym akcji, obligacji i zrównowazonym funduszom inwestycyjnym wybranych firm zarzadzajacych aktywami (AMC) ocenia wyniki wybranych funduszy inwestycyjnych w oparciu o modele i miary relacji ryzyko-zwrot. Przeanalizowano lacznie 34 fundusze oferowane przez 6 róznych AMC w okresie 3 lat. Analiza zostala przeprowadzona na podstawie zwrotu, odchylenia standardowego, wspólczynnika beta, wspólczynnika determinacji, wskaznika Sharpe'a, wskaznika Treynora i wskaznika Jensen Alpha. W celu ustalenia, czy istnieje istotna róznica miedzy zwrotem z funduszu a zwrotem z rynku, zastosowano równiez test t dla prób powiazanych. Ogólna analiza wykazala, ze fundusze inwestycyjne HDFC osiagaja najlepsze wyniki, a fundusze inwestycyjne Birla Sunlife i Sundaram osiagaja slabe wyniki w porównaniu z modelem relacji ryzyko-zwrot. Róznice w rankingach opartych na wskaznikach Sharpe'a i Treynora wskazuja, ze fundusze akcyjne nie sa dobrze zdywersyfikowane. Stwierdzono równiez, ze fundusze poruszaja sie w tym samym kierunku co rynek. Wyniki pomiarów wyników sugeruja, ze wiekszosc wybranych funduszy byla w stanie spelnic oczekiwania inwestorów.